易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF)2017年半年度报

2017-09-08 02:06

  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同,于2017年8月25日复核了本报告中

  的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

  投资策略 理人认定不合适投资的成份股后,完全复制剩余成份股的指数权重进行

  业绩比较基准 恒生综合小型股指数收益率(使用估值汇率折算)×95%+活期存款利率

  风险收益特征 与货币市场基金。本基金主要采用组合复制策略和适当的替代性策略实

  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

  2.本基金合同于2016年11月2日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。

  3.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同(第十三部分二、投资范围,三、投资策略和四、投资)的有关约定。

  4.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为4.31%,同期业绩比较基准收益率为

  经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司(简称“易方达”)成立

  于2001年4月17日,旗下设有、广州、上海、成都、大连等分公司和易方达国际控股有限公

  司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场,取信于社会”的旨,在“诚信规范”的前提下,通过“专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营,以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩,赢得市场认可。2004年10月,易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月,易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月,易方达获得合格境内机构投资者(QDII)资格。2008年2月,易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。2012年10月,易方达获得管理保险委托资产业务资格。2016年12月,易方达获得基本养老保险基金证券投资管理机构资格。截至2017年6月30日,易方达的总资产管理规模达到11000亿元,其中公募基金管理规模4842亿元。

  注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的,以取信于市场、取信于社会投资为旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

  本基金的恒生综合小型股指数成分股多数为在香港上市交易的内地公司,企业盈利增速的变化跟随国内经济周期的趋势。2017年上半年,国内经济稳中向好,增长强劲。1-6月份全国规模以上工业增加值同比增长6.9%,稳步回升。全国固定资产投资同比增长8.6%,维持高位;房地产销售维持较快增长,上半年全国住宅累计销售面积同比增长16.1%。通胀稳定,6月份居民消费价格指数(CPI)同比上涨1.5%,工业生产者出厂价格指数(PPI)同比增长5.5%,1-6月规模以上工业企业利润同比增长22%,普遍好转。我国货币政策有所收紧,银监会去杠杆力度不断加大,国内流动性短期紧张,6月末广义货币供应量M2同比增长9.4%,持续回落。海外市场方面,美联储连续两次加息共50个基点,但整体利率水平仍处于低位,美国股市不断创出历史新高。港股通带来的内地资金持续流入香港市场,香港股市呈现持续上涨的良好局面,报告期内,恒生综合小型股指数上涨6.71%(港币)。

  易方达恒生综合小型股指数基金(香港小盘LOF)属于被动指数的证券投资基金。报告期

  内,本基金跟随指数的成分股变化进行日常调整操作,控制基金组合与指数权重基本一致。

  截至报告期末,本基金份额净值为1.0431元,本报告期份额净值增长率为5.66%,同期业绩比

  较基准收益率为3.39%,年化误差1.62%,在合同的目标控制范围之内。

  恒生综合小型股指数的成分股大部分为内地公司,上市公司的基本面变化取决于国内经济的增长前景,但市场交易主体包括欧美等海外资金,流动性受欧美等发达经济体的直接影响很大。展望2017下半年,中国经济维持稳中向好的良好局面,规模以上工业企业的盈利改善超过预期,上市公司盈利增长有望继续好转,港股具备较好的上涨基础。另一方面,美联储进一步加息的节奏难料,启动缩表的力度未知,外汇市场波动加剧,香港市场能否维持流动性充裕的格局有一定的不确定性。

  目前,恒生综合小型股指数的估值处于较低水平,内地资金通过港股通南下的趋势未变,对恒生小型股指数的前景保持乐观。

  长期来看,我国经济仍处于制度红利的期,仍处于快速的工业化、城镇化以及区域经济一体化进程中,中长期经济增长前景良好,本基金对恒生综合小型股指数的长期表现保持乐观。

  作为被动投资基金,下阶段本基金将继续采取紧密比较基准的投资策略,审慎管理基金资产,追求偏离度及误差的最小化,期望为投资者分享香港小盘股的未来成长提供良好的投资工具。

  本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

  本基金管理人设有估值委员会,公司常务副总裁担任估值委员会,主动权益板块、固定收益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。

  托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的进行。

  本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  注:1.本基金合同生效日为2016年11月2日,2016年度实际报告期间为2016年11月2日至

  注:本基金合同生效日为2016年11月2日,截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告

  注:本基金合同生效日为2016年11月2日,截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告

  基金管理人负责人:艳,主管会计工作负责人:张优造,会计机构负责人:陈荣

  易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2434号《关于准予易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF)注册的批复》和证券基金机构监管部函[2016]2193号《关于易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF)延期募集备案的回函》进行募集,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF)基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金

  (LOF)基金合同》于2016年11月2日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为

  399,318,394.11份基金份额,其中认购资金利息折合86,452.09份基金份额。本基金为契约型、上市

  式型基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司,境外资产托管人为香港上海汇丰银行有限公司。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准

  则》、各项具体会计准则及相关(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营和基金净值变动情况等有关信息。

  本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务》和其他相关所制定的重要会计政策和会计估计编制。

  本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金第13页共31页

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

  本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值:

  (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。

  (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额

  的且该种现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。

  损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按直线费用的确认和计量

  针对基金合同约定费率和计算方法的费用,本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按直线基金的收益分配政策

  (1)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。登记在注册登记系统基金份额持有人式基金账户下的基金份额,可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额,只能选择现金分红的方式。具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关;

  (2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

  (4)在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有会审议;

  外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政

  策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实

  施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务

  总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号

  《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

  开营业税改征试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业

  有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等补充政策的通知》、财税

  [2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策

  (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起,

  金融业由缴纳营业税改为缴纳。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征,对金融同业往来利息收入亦免征。

  (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (3)对基金取得的企券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

  20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,

  其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计

  入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解

  禁后取得的股息、红利收入,按照上述计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。对基金通过深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利,由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基金

  通过深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法缴纳印花税。

  6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构

  注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提。管理费的计算方法如下:

  基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人在次月初3个工作日内出具资金划拨指令,基

  金托管人复核无误后于2个工作日内进行支付。若遇节假日、休息日等,支付日期顺延。

  注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

  基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人在次月初3个工作日内出具资金划拨指令,基

  金托管人复核无误后于2个工作日内进行支付。若遇节假日、休息日等,支付日期顺延。

  注:除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关支付。

  注:本基金的上述银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司和香港上海汇丰银行有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。

  截至本报告期末2017年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

  截至本报告期末2017年6月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于2017年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

  第一层次的余额为315,843,279.19元,属于第二层次的余额为1,956,604.13元,无属于第三层次的

  对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。

  于2017年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日:

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为2,494,175.55元,占净值比例

  序号 公司名称 公司名称 证券代码 所在证 所属国家数量(股) 公允价值 占基金资

  注:1.买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:1.卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:“买入成本”或“卖出收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  7.11.1本基金为指数型基金,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调

  本基金管理人于2017年3月10日发布公告,自2017年3月10日起聘任关秀霞女士担任公司

  首席国际业务官(副总经理级);于2017年4月19日发布公告,自2017年4月19日起聘任高松

  本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

  注:a)本报告期内本基金无减少交易账户,新增东方证券股份有限公司,申万宏源证券有限公司,新时代证券股份有限公司各一个交易单元;新增高华证券有限责任公司两个交易单元;新增广发证券股份有限公司四个交易单元;于如下证券经营机构ChinaMerchantsSecurities(HK)CoLtd,CITICSecuritiesBrokerage(HK)Limited,EverbrightSecurities(International)Limited,GF

  b)本基金管理人负责选择证券经营机构,并在该机构开立交易账户。基金交易账户的开立标准如下:

  1)交易执行能力。主要指证券经营机构能否对投资指令进行有效地执行,以及能否取得较高质量的成交结果;

  2)研究报告质量。主要指证券经营机构能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场、个股分析报告和专题研究报告等;

  3)提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、演服务、日常沟通交流、接受委托研究的服务质量等方面;

  4)法规监管资讯服务。主要包括境外投资法律、交易监管规则、信息披露、个人利益冲突、税收等资讯的提供与培训;

  5)价值贡献。主要是指证券经营机构对公司研究团队、投资团队在业务能力提升上所做的培训服务、对公司投资提升所作出的贡献;

  6)其他因素。主要是证券经营机构的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无重大违规行为等。

  名称 成交 成交总额的 成交 券回购成 成交 成交总额的 成交 金成交总

  报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

  注:申购份额包括申购或者买入基金份额,赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。

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